融资租赁在经历一轮十多年的高速发展之后又一次进入了盘整期。租赁企业的业绩增速放缓，积累的问题逐渐爆发，进行战略转型的呼声高于以往。这一时期，各种因素几乎是同时对这个行业施加着影响。经济发展环境、经济政策的实施、经济运行周期、监管制度的改革、行业发展规律以及科技革命等等因素集中发力，对行业和企业来说，引发的结果是激荡、变革、重组、再生甚至是消亡。其中特别值得讨论的是，这一次科技革命的因素对于融资租赁这个具有融物特征的、对社会时代变化高度敏感的行业来说特别关键。科技革命正在引领经济进入新经济时代，原本诞生于工业时代，对那个时代所需的工业机器设备做过很好服务的融资租赁，现在迎接着数字互联网时代的急速降临。对融资租赁形成的巨大冲击在于，惯常以物理世界的物体为业务媒介的融资租赁，要逐渐面对一个物理性和虚拟性共生、虚拟性增加的生态环境，一个社会经济的数字化带来的全新需求所构成的应用场景。

从融资租赁的角度看过渡时代

融资租赁同其他各行各业 共处同一个宏观经营环境，对经济环境的客观感受相同。无论是从经济发展规律，经济发展周期理论分析的角度，还是我们所处的宏观经济环境，经济发展理念的更新等方面来看，融资租赁行业和其他行业一样给予高度的关心。但是，因行业的不同，观察现实融资租赁会有独特的视角。融资租赁兼有融资和融物功能的两面性，所以，站在融资租赁专业的角度去看待周边的环境，它的视角具有多面性，有着偏实避虚的行业偏好。

出于自身的业务特性，融资租赁无疑有自己的关注点，比如关注实体经济、关注制造业、关注投资、关注资金市场等，还有一个就是关心科学技术的进化对社会经济产生的影响。标志性的科学成果和主导技术往往具有颠覆性特征，无一不对社会经济产生革命性的影响，当代数字科技和互联网科技正是这样重要的革命性技术，当然会对注重实体经济和实物的融资租赁业产生着非常大的影响，因为它们左右着我们行业的服务客户对象，还有我们的业务载体租赁物，当然也包括租赁公司自身。

融资租赁所处的新时代

如果用三个时代的划分法去分析，可以说融资租赁诞生于工业经济阶段，度过了信息经济阶段，正处于信息经济向数字经济和互联网经济过渡的阶段。

上世纪50年代，融资租赁在工业经济时代的高潮中应运诞生，那个时代代表性的通用技术是电力、交通，经济发展所需的资本主要是工厂、机器设备，代表性产业是汽车，钢铁等产业，经济的主角以大企业为主。工业生产的设备需求催生了融资租赁的诞生和发展，机器设备是主要的租赁物件。

接着进入了信息时代，代表性的通用技术是数字通讯系统。除了劳动力、资本、土地等资本要素以外，信息开始体现出价值。代表性的企业主要是IT产业以及被IT化的各行业，经济主角仍然是大企业。这个时代工业化依旧处在进行途中，对租赁的需求不仅有机器设备，电脑、IT设备、办公设备开始成为租赁公司的交易对象。

当今是向下一个时代数字和互联网经济过渡的时代，代表性的通用技术是大数据、云计算、人工智能、移动互联网、智能终端等。数据逐渐成为经济活动的核心要素。代表性的产业主要是数据产业以及被数据化的各产业，整个经济活动开始由数据推动。此时，租赁公司传统的制造业客户逐渐流失，实体经济的内涵发生变化，纯物理性的传统租赁物件的需求减少。

中国的工业化起源于上世纪的八十年代，融资租赁诞生于彼时，比发达国家晚了20-30年。在中国工业化刚开始的时候，世界性的信息时代已经到来。中国融资租赁的服务对象既有大型企业，也有大量的中小型企业。租赁物既有各式各样的生产性的机器设备，也包括IT设备。中国发展成为世界制造业大国，市场需求的扩大直接促进了中国融资租赁行业的飞跃式发展。

近年从信息时代开始向数字时代跃进，正处在两者的过渡阶段。社会经济变化的最大推动力就是科学技术划时代的突破，数字科技和互联网科技的进步改变了社会经济的面貌，转换了经济增长方式，重构了三大产业的构成比例，调整了投资和消费在经济构成中的比重。对融资租赁业而言，我们看到的是数据成为资本和资源，服务业的经济贡献超过工业和农业的总和，消费比重大于投资，所有这些不能不对融资租赁公司的市场营销、业务产品、服务对象、运营管理等产生全方位影响。换句话说，就是对融资租赁的产业生态、商业模式还有资源禀赋这些根本性的经营管理课题直接形成了冲击。

中国是工业化较晚的国家，从改革开放后开始进入工业化进程，到新世纪到来时和世界同步进入信息时代，中国一直是一个跟跑者的角色。而在开始进入数字化和网络时代之后，中国是跟跑者、同行者，在某些领域甚至担纲了领跑者。中国融资租赁的发展脉络和中国发展一致，过去常有人讲，融资租赁业“发达国家的过去就是我们的现在，他们的现在就是我们的未来”，这个说法在过去完全适用，放在今后恐怕不一定适用。因为互联网时代对以往是颠覆性的，新时代的经济发展规律和以往不一定相同。另一方面，在某些领域处在领先地位的中国，也让中国找不到一个可以仿效的榜样，这需要中国的租赁业要模仿，要探索，更要开拓性地推出新的租赁发展模式。

我们现在所处的时代，新一代信息技术、人工智能、新能源、新材料、生命科学等前沿科技在硬件和软件两个层面取得重大创新成果，显现出颠覆性力量，正在催生一批新兴产业，引领新的产业革命，带动经济开启新一轮智能化、绿色化的转型发展。我们可以将它理解为一个本身内涵丰富、多层次、已经发生突破但现在还在演进中的整个工业系统的变革。这些技术虽然整体上已经取得突破，但还在演进过程中。它们让我们感受到它们带来的巨大变化，却还没有实实在在地转换到经济增长中。近年来世界经济增长基本上保持在2%-3%的水平，中国的经济增长虽然在主要经济体中保持高速，但也是处于下行区间，这意味着新技术驱动的工业革命还没有真正带动经济大规模的增长。尽管我们相信天翻地覆的变化将在其后，现在数据上还没有充分地表现出来。融资租赁现在为什么发展势头下降，许多公司都在酝酿转型，从这个角度给出了一种解释。

融资租赁是一个和科技发展如此相关的生产服务业，在这样的时代如何保持增长是一个艰巨的课题。保持企业的增长需要在几个要素上取得红利，比如市场、宏观经济、产业发展、商业模式和管理运营等等方面。对租赁公司而言，市场是变化的且具有未知性，宏观经济不可能提供超出以前的发展环境，产业发展的周期进入了调整期，又将实施严格监管，商业模式需要在回归本源基础上的适应性创新，管理运营需要付出更多的成本。综合来看，可以说现实的红利并不多，因此这不是融资租赁公司追求大增长的阶段，不如利用这段时间进行盘整，为即将到来的时代做好准备。

实与虚之分

融资租赁是最为务实的行业,它以对实物的操作服务于实体经济,连租赁人都养成了说话言之有物，办事实实在在的作风。关于实与虚的问题，历来有一套普遍的认识标准，看得见、摸得着的物为实物，实实在在生产实物的企业为实业，历来以此来定义实，相反的则为虚。实际上，现实中实与虚的界限有所变化，实的范围扩大，过去认为是虚的东西，现在成为实的内容。 

融资租赁所处的行业，不管被当作金融业也好，类金融业也好，本质上属于服务业，服务业本身就是虚拟经济，其他第一产业和第二产业才是实体经济。作为生产服务业的成员，租赁公司的服务对象是实体经济，这是融资租赁的天然属性所决定的行业基因，这个融资租赁的天然基因的独特性在于它要和实体经济共生共存，这是一种实与虚的结合。

过去20年中，由于IT技术进入较为成熟的阶段，全球科技发展相对平稳，以美国为首的发达国家的金融部门理念、技术和机制创新十分活跃，直接推动了作为虚拟经济的金融业的繁荣。金融危机爆发后，世界各国开始意识到虚拟经济的过度膨胀对经济增长的危害，世界性地对于经济结构过于虚拟化进行纠偏，以创新激发制造业的活力，重振实体经济。这是一个全球性的趋势，中国也把发展实体经济放在重要位置，要振兴实体经济，要求金融服务实体经济。

金融危机过后的这些年正是第三次工业革命兴起的时代，科技革命与产业变革相纠缠，开始了时代的变迁。这个时代的实体经济活力不够，传统实体经济的回报率、劳动生产率出现整体下降的趋势，实体经济的质量下降，不少行业产能过剩，对生态环境造成的压力巨大，拉动经济的动力正在减弱，必须寻找驱动经济发展的新动能。

进入互联网时代后，科技助力实体经济发展，实体经济正在加速和互联网结合，互联网与实体经济相结合的增长方式跟过去机械和电气时代所代表的实物性增长特征完全不同。这里的根本差异在于，互联网以及支撑它的数字技术，其背后所需要投入的原材料价值是极其微薄的，它需要更多的知识、技能等高智商的人力投入。

用另一个分类方法，如果以网络信息的角度去看待实体经济，这样的网络化和数字化的实体经济就是新经济或者叫数字经济，它区别于传统的实体经济，可以称为是一种虚拟经济， 也可称为新型实体经济。传统实体经济开始虚拟化，虚拟经济普及化，传统和虚拟并存，现在的实体经济的整体概念包括传统的实体经济，也包括过去说的一部分虚拟经济。传统实体经济在所有经济中所占的比例可能会趋于下降，新实体经济开始成为经济的主力，但传统实体经济和新实体经济之间必须保持一定程度的动态平衡。

我们之所以关心实虚的问题，是因为它是和融资租赁业的有太大的关联。面对重塑的新格局和新体系，“回归本源”“服务实体经济”成为行业的共识。这些从精神实质上是正确的，而从实际内容上，“回归本源”有租赁定义的本源和服务对象的本源两层意思，融资租赁定义的本源还在，那么从事这个行业，就要遵守业务规则，做符合规则的真正租赁。而在服务对象的本源的意义上，谈到服务实体经济，要认识到过去为我们提供市场源头的实体经济已经改头换面，其内涵也已经不是原来意义上的实体经济，它包含广泛，既有过去的传统内容，又有全新的含义，所以我们应该摒弃固有的思维和做法。

新经济和新实体经济中的融资租赁

融资租赁是服务实体经济的服务业，无论从业务自身的性质，还是产业链等角度看，融资租赁都是和实体经济最为契合的产业合作伙伴，两者的结合最符合商业逻辑。在金融服务业门类丰富的今天，融资租赁要在业务分工中找准自己的位置，应该固守自身的这个优势。如果不顾自身的行业秉性，不做扬长补短的事，盲目地去做别的行业该做的事情，失去行业特色，也就失去了行业续存的价值。

现在融资租赁业服务实体经济的呼声响亮，经历了一轮高速发展之后，许多行业发展的红利失去或转换，租赁企业普遍出现业绩增速下降的趋势，这促使租赁企业反思，重新提出了重视服务实体经济的命题。如果说实体经济就是制造业，可以说在中国融资租赁发展历程中，曾经很长时间和实体经济比较贴近，只是在这十年开始游离，现在又重新重视回归。融资租赁毕竟是市场经济的产物，它的发展一定符合市场规律。谈回归当然是正确的，但要注意不能只顾简单地抱有怀旧的心态，空喊回归实体经济。必须看到，现实世界和过去不一样，现在的经济和实体经济已经有了很多的新意。

服务实体经济要有新意

实体经济正在发生的巨大变化，首先是自身的表现不佳。实体经济直接创造财富，是国家的基石，国力的基础，是整个经济的重要构成部门，发展实体经济是世界各国的共识，但实际上拉动经济增长的传统动力正在减弱，传统的经济部门的表现平平。自2008年经济危机爆发至今，我国实体经济投资回报率、劳动生产率增速和全要素生产率全部出现了整体下降的趋势，工业企业的利润同比增速在1999-2007年平均为37.55%，在2008年至今则回落至12.7%，从2015年至今的年平均增长率更是下降到3.1%。问题不仅如此，产能过剩，技术落后，环保压力，体制改革等方面的问题也很突出。

其次是数字化。旧的实体经济缺乏发展动能，经济增长需要新的替代动能。中国做出了推进新经济发展的部署，科技的进步催生了新经济在新技术、新产品领域的发展。传统实体经济数字化，数字经济主流化。新经济也就是数字经济，最重要的特征是经济活动高度网络化和数据化，是通过数据、信息和知识开展的新业态，数字代表两方面的含义，一是数字技术成为生产力，二是数据既是生产要素，也是消费品。 

第三是服务业的兴起。制造业数字化智能化的趋势加快了制造业和服务业深度融合进程，而且使得制造业逐渐成为连接上下游产业链成员、客户，包括金融机构在内的一个平台型的企业。而制造业服务化，让制造部门和服务部门交叉在一起，甚至两者完全融合成一个共同的实体，顾客直接面对提供一体化解决方案的企业，这个企业既是服务业，又属于制造业。制造业服务化也成为造就整个社会的服务业，包括生产服务、金融服务在内的服务业发达起来的一个动力，融资租赁业正是这个服务业当中的一员。

还有，新实体经济改变和创造了新的市场需求。过去企业的发展需要劳动力、资本、创新要素，现在数据也能单独成为一种生产要素。二是大量的投资，新实体经济所需的基础设施投资和以前不同，需要在5G、大数据、云计算、物联网、智能终端上面进行大量投资。

有关新实体经济的情况不仅是这些方面，我们只是从融资租赁专业角度列举相关内容。观察以上的发展变化趋势我们发现，对融资租赁来说，我们的服务市场正在演变，传统的实体经济在下降，新实体经济在上升，服务实体经济必须要服务新实体经济。新实体经济和传统的实体经济相比，无论是经营运作形态，还是生产经营方式，以及市场需求都发生了很大的变化，租赁业需要树立新的思维模式，以新的服务模式对待新的服务对象。

此外，数字经济的兴起实际意味着实体经济的虚拟化，习惯于和实打交道的融资租赁业要学会务虚，把虚当作实来做。

实体经济服务化之后，融资租赁的实体经济服务对象从单纯的制造环节向服务环节扩展，服务的空间扩大。服务业的扩展趋势，要求租赁的服务范围要扩展到服务业。融资租赁业作为持续增长中的服务业的一员，被赋予了增长的动力。

数据和资本一起成为新的生产要素，所带动的大量的投融资需求，融资租赁要面对的不仅是实体经济个体的租赁需求，还有支撑性实体经济发展的整个社会的基础设施的租赁需求。需求可能分别来自硬件和软件，或者两者共生在一起形成需求，这是融资租赁在交易对象上的新课题。

新经济中租赁物的演变

在融资租赁行业去谈做什么有两层含义，一个是做什么行业的业务，另一个是做什么租赁物。服务于什么行业是所有金融服务业共同的课题，而对于服务对象物或者说媒介物的关心，是融资租赁所特有的。没有租赁物就做不了租赁，所以说选定目标行业，决定能否进入时，租赁公司必定把考察这个行业有没有可做的租赁物当作一个前提条件。

数字经济的兴起引发了各个行业的变革，实体经济企业的生产经营活动中所需要的设备和系统进入了新硬件的时代。“新硬件”时代是说新实体经济今后的生产经营除了纯物理性的机器设备以外，还需要以互联网、物联网、大数据、云计算为支撑的新硬件设备及相关服务，新硬件都是一些具有计算功能、传感器功能和传输功能等智能硬件，属于软硬件的结合。

融资租赁与生俱来地和物理性世界最为亲近，租赁人的固有思维是硬件思维和产品思维，是典型的工业时代的思维模式。当前互联网正在完成对所有物理世界的软件化和在线化，产品和设备中即便软件占不到绝对统治的地位也至少和硬件同等重要，这个变化要求融资租赁也必须具有软件思维，然后还要有网络和大数据思维。

我们常见的租赁物基本上是物理性的设备机械，最早的租赁物是纯粹的机械装置，后来出现了带有电子控制部件的机械设备，再以后带有计算机功能的机械设备普及，需要安装软件。总体上，这些设备是以机械装置为主，具有可见性强、保值性好、使用期长，容易计价等特征。

在新经济时代，与大数据、云计算、物联网、人工智能、机器人、无人驾驶汽车等相关的成为新的主流产业，将会有更多的新型设备和产品出现，实体经济企业也将进入智能制造阶段，制造业所提供的各种社会产品加速智能化，这一过程正在加速进行，形成对融资租赁新的市场需求。

在这一进程中，智能工厂是智能制造的主体，需要智能生产线、智能车间，新一代智能技术将使生产线、车间和工厂发生革命性的变化，今后相当长的一段时间，它们的装备或升级需要将不断推进智能制造的。智能工厂生产出智能终端、智能家电、智能服务机器人、智能玩具等产品满足社会需要，而生产本身，则需要智能装备，如智能机器人、智能机床。 

租赁界还没有感受到以上的改变给自己带来真正的实惠。很长一段时间，大家集中于做所谓的类信贷业务，其中的原因之一就是适租资产并不充足。在这个社会投资在经济增长中的比重下降，固定资产投资增速下降，服务业和消费贡献率上升的宏观环境中，对传统机器设备的需求减少了。这是许多国家一个整体的趋势，当社会经济发展到一定程度，保有的传统机器设备接近饱和状态，可以满足生产经营需要，在此基础上进行更新换代或大量引进新设备的空间有限。例如日本，现在的融资租赁业主要的租赁物是信息通信设备，其中又以电脑为主，大致占租赁物总量的36%，产业设备、机床和土木工程机械只占15%左右。在近20年，日本的融资租赁营业额几乎没有增长，总体上呈现下降的趋势，不得不说没有强劲的市场需求是根本原因。比日本晚进入工业时代的中国，现在对传统设备的需求已经呈现同样的趋势，日本比中国更早地进入工业化时代，其租赁业的发展轨迹对中国具有参考价值。不过，由于现在是互联网时代，给了中国站在互联网时代前列的机会，中国租赁业有机会较早地面对新经济时代的挑战，走出一条新路，因此未必出现停滞或衰退。

新经济时代企业所需要的装备和生产的产品将可以成为新型租赁物，它们大多是在传统的产品上增加智能功能，有一些是全新概念的新型硬件，例如智能工业机器人、智能加工中心、无人机、智能舰船、智能汽车、智能列车、智能挖掘机，智能医疗设备、智能手机，智能家电等等。这些新型租赁物的应用场景包括社会、企业和消费者的各个领域，社会应用涵盖公共资源管理、智慧城市、智能交通、平安城市、智慧商务等诸多领域；企业应用包括智能制造，工业互联网、机器人和人工智能等；消费者应用在车联网、可穿戴设备、智能家居和复杂娱乐等方面。可以想见，如果把这些设备和产品用于租赁，租赁物的种类和应用范围将会广泛拓宽。

新经济的发展一定会给融资租赁带来新一轮的市场需求，这些新型租赁物本身呈现出全新的模样，例如，租赁物的硬件和软件一体化、硬件的智能化、软件的泛化以及数据无所不在。设备的功能在一个硬件平台开发，所不同的是软件功能，需要不断更新软件，软件成为构成租赁物的价值的重要组成部分。我们现在还习惯于将软件当作硬件的附加，而今后软件很可能成为租赁物价值的主体。还有，智能设备的使用期限，使用寿命比传统租赁物要短，更新年限更快。租赁物的生产从大规模生产演变成定制化、小批量化。在物联网发展之后，租赁物将实现网络化和智能化，相互间形成互联网上的物物相联、人物相联。 

新型租赁物显现出的这些新特点，将会对租赁公司的经营管理产生影响，也将成为对租赁物定义在内的监管课题。在融资租赁相关法规上，关系到租赁物自身的定义，软件的能否成为租赁物，软件和租赁物共同租赁所占比例等问题。在融资租赁业务经营上，租赁物中含软件构成时租赁物原始价值的确认，软件更新时价值的再确认；租赁期将趋向于缩短时间；租赁物的回收和再销售难于以往，通过处理租赁物来弥补损失的难度加大。而且，除了整台设备以外，智能化的设备部件因为具有了可辨别性和可管理性特征，其零部件本身是否也可以成为租赁物等等。而在租赁物管理方面，物联网的应用将使租赁公司对于租赁物的能够更直接及时地实施识别，定位、跟踪、监控管理。

关于数据

数字经济发展过程就是世界被数据化过程，数据和包括融资租赁公司在内的所有公司都会产生联系。有人说数据是21世纪的石油，也就是不可或缺的能源。发展数字经济，离不开大数据的存储和分析，数据又成了社会的基础设施。大量的经济活动将抛弃对传统设备的需求，甚至开始将货币排除在外，直接用数据进行交易，既不要融资也不要融物。

数据既然是一种能源，所有权属性十分模糊，它就不具备可租赁性，所以租赁公司讨论数据，不应将其作为租赁物去对待。我们之所以重视数据，是因为它也是我们租赁公司生产经营所需的必不可少的能源，而且作为新经济时代的基础设施，社会对它的需求会派生出我们的市场机会。 

大数据的技术应用迅速普及的今天，租赁公司也要善于应用它的功能，将其应用在整个经营管理的全流程中，包括信用分析、市场分析等前期的经营决策，还包括客户的跟踪管理、租赁物的物联网管理等中后期的流程上。作为数据的使用者和生产者，同其他数据生产者、提供者、服务提供者、第三方数据市场建立业务联系，善于利用数据这个新的生产要素，促进决策的科学性和经营效率的提高，同样是租赁公司未来要重视的工作之一。 

谈到派生的租赁市场机会，主要还是看与大数据相关的硬件设备。从事数据事业的用户需要硬件设备，数据的采集需要传感器、设备终端，数据的存储和计算需要数据存储平台、服务器、存储硬盘和计算机，大数据、云计算和人工智能需要建立数据中心等基础设施，数据的使用需要终端设备。在大数据市场中，硬件占比在18%左右，现在总体规模在300亿元左右，年复合增长率17.3%，总体上规模还不大，是一个潜在的租赁市场。

服务租赁客户

租赁交易当事者中，融资租赁公司的服务对象是制造商和承租人，他们是租赁物的制造者和使用者。一家制造企业既可成为租赁物的制造人，也可成为租赁物的承租人，当然还是作为承租人的比例会高些。总之，传统上制造业客户会成为租赁主要的客户群体。根据美国的统计，美国制造业中的50%的增长，都是通过新企业的进入、旧企业的退出这一资源重新配置的方式实现的，作为租赁传统客户的制造业的企业寿命减少，生存期减短是一个发展趋势。

但是服务实体经济不能简单地理解为只为制造业企业服务，服务业也应该包括在内，在传统制造业面临改造的同时，服务业对于经济增长的贡献率处于上升的趋势，已经达到了60%。 

以租赁业历程比中国更为漫长的日本为例，租赁公司的承租客户的绝大部分是非制造业企业，服务业客户的占比最大，达到了66%，制造业只有19%的比例。从业务实践来看，日本租赁公司的项目投放服务性行业比较多，城市公用事业是其中最大的业务对象。中国没有这方面的统计数字，无法做出准确的统计。但根据近年从事公共事业的公司数量很多这一个事实来看，中国融资租赁实际上已经开始了为服务业服务的进程。

中国的租赁自诞生至今，基本上走了一条从服务实体经济的中小企业，到服务包括服务业在内的大中型企业。从直接租赁同回租相混合，到以回租为主的发展历程，这其实是一条满足市场需求，按照市场经济规律运行的发展轨迹。现在，社会经济正在发生根本性的变革，应该根据现实的客观需要，顺应经营环境的变化，重新找准自己的服务对象以及业务形式的定位。

在未来，所有企业都要走向互联网化，成为智能化、平台化、服务化的企业，生产和经营管理智能化，包括融合互联网的零售、批发、生产、制造、物流、金融等服务环节，形成平台式经营服务方式，在平台上实现连接、承接功能。

今后客户真正需要的是服务，不一定是产品，或者说在产品需要以外更多地需要服务，这样的服务是相互的，公司相互间的关系不一定是产品的供需关系，而是互相服务关系。每个企业都要有一个和关系客户在线互动的界面，包括融资租赁公司等金融机构在内，未来都会登上客户的平台，成为这个客户服务闭环中的一部分。 

融资租赁身为生产服务业，要为客户提供好的服务，客户在未来呈现的新的特点，租赁公司无疑需要很好地把握，为了迎接智能商业时代，实现业务的智能化，从现在起即需要有意识地进行布局，同客户的发展速度保持同步。融资租赁公司原本就是一个平台型的企业，连接承载设备商、承租人、资金方、担保方等各方当事人，有一个连接数超过其他行业的生态链条。在互联网化引出企业普遍平台化后，租赁公司要做好和其他平台的连接，将自身的平台扩展，同平台当事人进行网络连接，以至实现同租赁物的物联网连接。

融资租赁如果继续把自己当作赚取利差的金融业去经营是步入歧途，在服务业兴起的新经济时代，客户需要很多新型的服务，融资租赁公司同其他金融服务机构相比，更有独到之处，所以应该着力于发挥自身的行业优势，强化服务功能，建立自身的比较优势，在各自所定位的行业，为客户提供高附加值的服务。服务不只限于所谓的金融服务，还应该在产业链构筑、供应链服务、行业资讯运营、租赁物使用管理等方面发挥想象空间，以行业专家的身份，通过服务，实现租赁行业所倡导的实现专业化的目标追求。

经济的另一个重要的变化，是投资和消费对经济增长的贡献此消彼长。消费对经济增长的贡献率达到了78.5%，而资本形成总额对经济增长的贡献率由1978年的67.0%下落至2017年32.1%，回落34.9个百分点。资本形成反映固定资本净投资规模的重要指标，它等于一定时期内新增资本，包括对厂房、设备、车辆等的投资，是未来生产扩大的基础，对经济发展影响很大。它的下降不是因为没有资本的投入，而是因为社会不再需要那么多的固定资产投资，这是以固定资产为媒介的融资租赁业所面临的一个新的场景。

实物消费和服务消费构成的消费正在成长，例如在交通、娱乐、卫生保健、旅游、教育领域的消费不断增加。提供消费的服务商迎来了发展机遇，消费者的个人消费也有各种需求 ，服务商和消费者将共同成为了租赁公司的新服务对象，近几年兴起的汽车租赁服务就是消费的增长所必然带来的场景，这说明了租赁的服务对象从公司客户向人个人客户发展的必然性。 

人力资本

人才匮乏一直融资租赁行业所面临的经营难题之一，按过去的思维模式，认为懂租赁的专业人才能够创造价值，有实践经验的人才是市场上的抢手货。在智能商业时代，人的工作内容、角色正在变化，对于租赁人才的要求也在改变，需要我们调整人才观。

新商业时代将是一个智能化时代，智能设备无处不在，需要很好的人机合作，要由掌握数字化、智能化知识的人才在租赁公司里面担当大任。一方面，他们要凭借最新的知识对无数新型的租赁物有所理解，应对技术性的挑战，去做好客户服务。另一方面，他们又要具备金融科技知识，驾驭经营管理租赁公司的智能化技术。 

今后所有的公司都要走向技术化，租赁公司也不例外，一定会经历向技术化演变的过程，逐步实现智能化。人才的更新，人才的教育非常重要，这不仅限于普通员工，也包括担任管理职的员工，未来的工作要求所有的员工在人机合作中以及在各个岗位上掌握新的技能。

融资租赁原本就需要复合型的人才，今后对这方面的能力要求会更高，具备综合能力的人在技术革新时代，更能胜任租赁工作。我们考察租赁人才的价值，需要增加一个技术的维度，引进人才要有意识地雇用一些有技术背景的人才，即使是在市场、业务和风控部门等部门，也要安置储备一些具备数字技术能力的人。租赁公司能力的比拼在资金、市场和人才的三项指标中，人才的重要性将会更加凸显。而租赁公司进行的技术变革，将会使这个行业给就业者一个很好的技术知识能力施展的机会，成为一个更具工作魅力的行业。

租赁科技

在数字经济时代，租赁公司和其他企业一样，通过大数据、云计算、人工智能、物联网、区块链等通用技术的应用来构筑公司的数字化和网络化基础。现代租赁的竞争力体现在信息计算和处理能力、人机协同能力和科技平台的构建上、跟准时代潮流，更早地在科技上布局，从现在起就要列入租赁公司经营者的战略计划中。 

结合融资租赁的特点来看，租赁科技在业务中的应用范围大致在客源获得、信用分析、项目决策、资产管理和支付清算等方面。租赁公司可以自行，或者通过购买第三方服务的形式，开始租赁科技的引进和应用。通过互联网获得各种信息，通过大数据和云计算技术分析得到客户的参考资料，进行风险评估，做出经营决策。物联网技术对租赁公司具有特殊的价值，物联网的应用现在还难以实现，预计不久的将来将迎来快速发展期。目前在汽车这样的交通工具领域，车联网的应用已经开始，通过互联网实现物物和物人相连，实时提供汽车的动态。今后会在更广泛的范围内，租赁物可以通过自带或者后安装的内置感应器和租赁公司实现网络连接，租赁公司可以对租赁物进行定位、跟踪、监控和管理，通过物联网科技实现租赁资产的管理。 

既然科技对于租赁公司来说不再是可有可无的东西，租赁公司必须增加这方面的预算，将其列为一项应有的费用支出，而且费用比率和支出金额需要逐渐加大。租赁公司的管理系统不能局限于传统的IT系统，应该是互联网连接的、智能化的新系统，能够同客户、服务商进行在线连接，和租赁物进行人机连接，形成一个网络信息平台。

租赁公司需要科技公司的合作。实力背景不同的租赁公司要采用不同的路径进入金融科技，一种是自己建立科技公司，第二种是利用集团公司所属的科技公司，第三类是使用独立第三方的科技公司。绝大多数租赁公司不具备凭借自身的能力建立自己科技公司的条件，股东方的科技公司未必能对租赁公司提供良好的服务，在这种情况下，为租赁公司提供专业科技服务的第三方公司的作用显得非常重要。

新商业时代的行动解决方案

如何顺应时代演变，使公司顺利转型是租赁公司面临的课题。租赁旧有的发展模式已经接近天花板，过去的机会不再，新的机会又将开始，数字时代和互联网时代的降临，启动了新的一轮时空转换，形成了新的发展空间。如果说过去的发展是依托于宏观经济发展的红利、模式增长的红利，产业增长、运营增长的红利的话，未来的增长红利主要来自于技术进步及其所带来的社会经济进步的红利。这个红利带来新经济客户群体出现的租赁场景，还有越来越多的新型租赁物需求出现的场景，租赁公司今后的发展方向要从这个认识出发去制定。

向数字化和网络化的转型工作，已经有不少公司开始做，如果租赁企业不能认识到这点，就无法实现增长。为企业服务的租赁公司不能落在服务对象的后面，最好要走在别人的前头，至少要同步行进，只有这样才能为客户做好服务，帮助他们实现价值。

未来的租赁公司应该去金融化，提升服务化的自身定位。不是通过所谓的利差去盈利，要凭借提供人所不能，唯我所能的专业服务去赚钱。租赁公司要在各自擅长的细分领域为客户提供不限于融资、融物，还包括各个行业集成、运营等方面的服务，以专家级的专业化能力为客户提供综合性的解决方案，这是时代发展的趋势。客户特别是中小企业客户对这种全方位的服务会有很大的需求。既然技术进步在促进时代的发展上起到关键作用，租赁公司在引进和使用新技术的同时，在为客户服务的过程中，要多做些技术含量高的工作。把租赁自身具有的特色特长做出来，在各个行业领域把事情做得专业、极致，这就是我们所经常讲的所谓回归本源、专业化发展的正确解释。

寻找租赁企业保持增长策略，如果从新产品、新客户和新领域三个维度分析，应该是从客户和领域上着手，租赁产品的创新不具有紧迫感，将现有的产品做好，能够满足市场的需要。寻求新客户和新业务领域是要着力的重点，租赁公司需要有换轨式的准备，，开拓占领一些新经济带来的新的领域，新领域里的新的客户。融资租赁公司最擅长的是为处于成长和成熟阶段的企业服务，但是在经济转型时期会有大量的初创企业，还有大量的转型企业和大量的问题企业。如何为初创企业服务是租赁公司面对的很现实的挑战。旧有客户中有的需要新技术改造，这样的企业也能够维持成为客户。那些坚持传统路线的客户，因为产生不了新的需求，连自身的存在都有危险，应该尽量从客户名单中去掉。

对于大多数租赁公司来说，下一个发展周期里最难的工作是改造自己。建立新的业务发展轨道，仅靠升级是不能够战胜时代的挑战的。在前十年的信息时代里，租赁公司已经经历了足够的升级式发展，已经走到了发展的界限。现在要在过去注重产品和硬件的传统思维上面加上软件思维，要从金融式经营跃升到服务式经营，以此来建立公司的公司远景、战略目标、经营方针、管理体制、技术设施等等，为未来的发展铺好道路。 

关于如何确定新旧经济转换时期的发展战略，有一个反映新经济活跃程度的指数（NEI），自三年前推出后，这个表明新经济对经济贡献的指数一直在27%以上，说明新经济具有渗透力强，发展迅速的特点。因此对租赁公司而言，今后正确的路径应该是要确保现有的传统业务，保证稳定的收入；建立即将成为增长动力的新业务，也就是和数字、互联网相关的业务，使其成为增长性的业务。然后去创造新的业务，培育业务成长的种子。

中国在一些数字和互联网等科技领域的开发和应用方面走在了世界的前列，在成为先行者以后，中国的融资租赁实际上正在进行新时代的开拓事业，今后不一定所有东西都有从国外借鉴的机会，中国所进行的或许将成为别人的借鉴。未来将变成什么样，任何人也无法确切把握。不过，新经济已经开始为我们呈现出一幅社会经济的新场景，在为融资租赁的未来勾勒出应用场景的大致轮廓，而且新经济还有广阔的想象空间，一定会创造出新的应用场景。所以租赁公司从现在起需要做的，不仅是要应对好现在，更要主动创造未来。